900家私募注銷！私募行業(yè)劣幣加速出清

　　私募行業(yè)違規(guī)行為加速出清。近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)青島監(jiān)管局（簡(jiǎn)稱“青島證監(jiān)局”）披露的罰單顯示，青島青石資產(chǎn)和青島裕瑞資產(chǎn)均因?yàn)閳?chǎng)外配資活動(dòng)提供便利，未自主管理相關(guān)產(chǎn)品等行為被出具警示函。與此同時(shí)，青島證監(jiān)局還披露了這兩家私募出借期貨賬戶的違法行為。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至6月29日，今年以來(lái)各地證監(jiān)局以及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）已經(jīng)對(duì)上百家私募管理人的違法違規(guī)行為予以嚴(yán)懲，近900家私募管理人注銷。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，行業(yè)優(yōu)勝劣汰將持續(xù)加速，管理人亟待聚焦投資本源，提高規(guī)范運(yùn)作水平。

　　青島兩家私募為場(chǎng)外配資提供便利

　　6月25日，青島證監(jiān)局披露的監(jiān)管措施顯示，青島青石資產(chǎn)管理因存在未按照合同約定向投資者披露信息，內(nèi)控機(jī)制不健全，交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制存在缺陷，為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供便利，未自主管理相關(guān)產(chǎn)品，未履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)等問(wèn)題，被采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

　　同一天，青島裕瑞資產(chǎn)也因未妥善保存投資者適當(dāng)性管理方面的記錄，為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供便利，未自主管理相關(guān)產(chǎn)品等問(wèn)題，被采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

　　同時(shí)，上述兩家私募的負(fù)責(zé)人因?qū)ι鲜鲂袨樨?fù)有責(zé)任被采取了出具警示函的監(jiān)管措施。

　　違法出借賬戶

　　值得注意的是，6月25日，青島證監(jiān)局還披露了青島青石資產(chǎn)和青島裕瑞資產(chǎn)違法出借賬戶的交易細(xì)節(jié)，對(duì)其給予警告，并分別處以30萬(wàn)元的罰款。

　　具體來(lái)看，裕瑞昌裕三號(hào)私募證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“裕瑞三號(hào)”）、裕瑞昌裕七號(hào)私募證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“裕瑞七號(hào)”）、裕瑞昌裕八號(hào)私募證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“裕瑞八號(hào)”）為青島裕瑞資產(chǎn)管理的私募基金產(chǎn)品。

　　2022年8月1日—2022年9月21日，公某峰借用裕瑞三號(hào)賬戶交易187筆，成交金額1588.76萬(wàn)元；借用裕瑞七號(hào)賬戶交易186筆，成交金額1947.66萬(wàn)元；借用裕瑞八號(hào)賬戶交易71筆，成交金額477.38萬(wàn)元。

　　同樣的，青島青石資產(chǎn)也在2022年8月1日—2022年9月21日將旗下基金期貨賬戶出借給公某峰從事期貨交易。

　　青島證監(jiān)局表示，出借期貨賬戶的行為違反了《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》第十八條之規(guī)定，構(gòu)成《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》第一百二十八條所述違法行為。

　　“出借賬戶本質(zhì)上是私募的一種通道行為，不僅會(huì)損害投資者的利益，使投資者面臨不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還可能成為配資的重要通道，形成市場(chǎng)極端情況下的巨大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于此種行為的嚴(yán)懲有助于保護(hù)投資者利益，引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范發(fā)展?！币晃凰侥佳芯繂T表示。

　　今年4月30日發(fā)布的《私募證券投資基金運(yùn)作指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），也明確要求私募基金管理人不得為投資者、證券發(fā)行人、金融機(jī)構(gòu)、其他私募基金管理人、資產(chǎn)管理產(chǎn)品以及其他私募基金等第三方提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束、投資者門檻等監(jiān)管要求的通道服務(wù)。此外，不得為基金銷售機(jī)構(gòu)向自然人投資者銷售特定結(jié)構(gòu)的場(chǎng)外衍生品提供通道服務(wù)，向全部交易對(duì)手方繳納的場(chǎng)外期權(quán)交易保證金和權(quán)利金合計(jì)不得超過(guò)基金凈資產(chǎn)的25%，進(jìn)一步壓縮了私募通道業(yè)務(wù)的生存空間。

　　私募行業(yè)劣幣加速出清

　　事實(shí)上，近年來(lái)，私募業(yè)“扶優(yōu)限劣”的效果正逐步顯現(xiàn)。

　　一方面，注銷登記的管理人數(shù)量不斷增多，一批存在嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)隱患的機(jī)構(gòu)被清退。去年，中基協(xié)注銷了2537家私募的登記，今年以來(lái)（截至6月27日）已注銷近900家私募登記。其中，主動(dòng)注銷、協(xié)會(huì)注銷和依公告注銷的私募分別為254家、519家和10家，并且新增“12個(gè)月無(wú)再管注銷”，該類私募達(dá)到113家。與此同時(shí)，多家私募機(jī)構(gòu)受到中基協(xié)的紀(jì)律處分。截至6月29日，今年以來(lái)中基協(xié)已對(duì)私募機(jī)構(gòu)發(fā)出95份紀(jì)律處分決定書。一些違規(guī)行為嚴(yán)重的私募機(jī)構(gòu)，還受到轄區(qū)證監(jiān)局的調(diào)查和處罰。

　　另一方面，越來(lái)越多的私募管理人開(kāi)始重視自我審視，在自查的基礎(chǔ)上提高合規(guī)水平。

　　南京泱泱投資總經(jīng)理陳東透露，公司后續(xù)將對(duì)業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)監(jiān)控等環(huán)節(jié)進(jìn)行審查和調(diào)整，確保符合新的監(jiān)管要求。同時(shí)，公司還將加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)，提高對(duì)監(jiān)管細(xì)則的理解和執(zhí)行能力。

　　黑崎資本創(chuàng)始合伙人兼首席戰(zhàn)略官陳興文也表示，后續(xù)公司將加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升合規(guī)性和專業(yè)水平，同時(shí)進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)控制和客戶服務(wù)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：900家，大注銷！)

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