三步選基法 教你挑出夢(mèng)中情“債”！

　　今年以來(lái)，無(wú)論是發(fā)行數(shù)量，還是募集規(guī)模，債券基金都堪稱(chēng)“熱辣滾燙”。

　　面對(duì)市場(chǎng)上琳瑯滿(mǎn)目的債基，“艱難”確定下到底買(mǎi)長(zhǎng)債or短債、信用債or利率債后，又該如何在同類(lèi)型產(chǎn)品中挑選到適合自己的那一只？今天我們就來(lái)聊聊如何靠著三步法解決債基選擇困難癥~

　　具體來(lái)看——

　　Step1：看業(yè)績(jī)（老基金）or業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（新基金）

　　基金業(yè)績(jī)往往可以一定程度上體現(xiàn)基金經(jīng)理投資方法論的有效性，因此挑選心儀債基的第一步可以參考業(yè)績(jī)。

　　對(duì)于已經(jīng)成立一段時(shí)間的老債基，可以通過(guò)查看其歷史業(yè)績(jī)來(lái)評(píng)估其表現(xiàn)。

　　如果一個(gè)基金能長(zhǎng)期展現(xiàn)出穩(wěn)定且優(yōu)異的業(yè)績(jī)，并且能在多變的市場(chǎng)環(huán)境中持續(xù)超越其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，這往往意味著該基金經(jīng)理?yè)碛休^強(qiáng)的投資能力，并且投資策略具有長(zhǎng)期有效性。

　　對(duì)于新成立的沒(méi)有歷史業(yè)績(jī)的基金，大家可以去觀察其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　作為衡量基金表現(xiàn)的標(biāo)桿，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之于基金，就像線之于風(fēng)箏一樣，能夠在一定程度上反映基金的投資策略、資產(chǎn)配置等關(guān)鍵要素。

　　Step2：看波動(dòng)（關(guān)注最大回撤與波動(dòng)率兩大指標(biāo)）

　　讓閑錢(qián)不閑置、讓投資更平穩(wěn)是不少朋友選擇債基的原因，因此在挑選時(shí)，大家不妨關(guān)注這兩個(gè)指標(biāo)：

　　最大回撤：指基金凈值從最高點(diǎn)下跌到最低點(diǎn)的最大幅度，它反映了投資者可能面臨的最大虧損。

　　波動(dòng)率：衡量基金凈值波動(dòng)幅度的另一個(gè)指標(biāo)，波動(dòng)率越高，基金凈值的波動(dòng)就越劇烈，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的朋友來(lái)說(shuō) “不易拿捏”。反之，波動(dòng)率較低的債基持有體驗(yàn)可能更好一些，但相應(yīng)的收益也可能較低。

　　波動(dòng)率較高的債基雖然收益潛力較大，但波動(dòng)相對(duì)較大。

　　Step3：查費(fèi)率

　　從收益角度來(lái)看，各個(gè)類(lèi)型的債基的內(nèi)部收益率差距并不會(huì)很大，尤其是不含“權(quán)”的純債類(lèi)產(chǎn)品。

　　在本身預(yù)期收益率差異并不大的情況下，“蚊子再小也是肉”，大家經(jīng)常忽略的費(fèi)率很可能會(huì)直接影響投資的最終回報(bào)。

　　好啦，關(guān)于債基的挑選就先聊到這里~希望通過(guò)上述三個(gè)步驟的層層“選拔”，大家都能早日擺脫債基選擇綜合癥，找到最適合自己的那一只。

　?。ㄎ恼聛?lái)源：富國(guó)基金）

(責(zé)任編輯：138)